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杭州市創業投資引導基金管理辦法(試行)

2011-07-04
?第一章 總則
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  第一條 為吸引國內外優質創業資本、項目、技術、人才向杭州市集聚,建立和完善創業投資體系,落實省委關于創業富民創新強省的決定,加快推動創新型城市建設,根據《創業投資企業管理暫行辦法》(國家發改委等十部委令[2005]第39號),《科技型中小企業創業投資引導基金管理暫行辦法》(財政部、科技部財企[2007]128號)和杭州市人民政府《關于提升企業自主創新能力的意見》等有關文件精神,制定本辦法。
第二條 杭州市創業投資引導基金(以下簡稱引導基金)是由市政府專門設立的旨在通過扶持商業性創業投資企業的設立與發展,引導社會資金主要進入對初創期企業進行投資的創業投資領域,不以營利為目的的政策性基金。
第三條 引導基金按照項目選擇市場化、資金使用公共化、提供服務專業化的原則運作。
第四條 引導基金的出資原則是參股不控股,通過股權結構的科學設計,保證創業投資企業和創業企業的決策及經營的獨立性和商業化運作。
第五條 引導基金的引導方式主要采用階段參股和跟進投資。二種引導方式對同一創業企業或項目原則上不重復支持。
第六條 引導基金的使用和管理必須遵守有關法律、行政法規和財務會計制度,符合杭州市經濟與社會發展規劃以及產業發展政策。
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  第二章 引導基金的支持對象
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  第七條 引導基金重點投向杭州市域內電子信息、生物醫藥、新能源、新材料、環保、知識型服務業、高效農業等符合杭州市高新技術產業發展規劃的領域。
第八條 引導基金支持社會資金設立創業投資企業,并重點引導創業投資企業投資處于初創期的企業。
第九條 引導基金合作的創業投資企業必須符合《創業投資企業管理暫行辦法》的有關規定。同時,按照公開、公平、公正的原則,重點吸引國內外投資業績突出、基金募集能力強、管理經驗成熟、網絡資源豐富的品牌創業投資企業進行合作。
第十條 本辦法所稱初創期企業,是指在杭州市注冊設立,主要從事高新技術產品研究、開發、生產和服務,成立期限在5年以內的非上市公司,且應當具備下列條件:
1.具有企業法人資格;
2.職工人數在300人以下,具有大專以上學歷的科技人員占職工總數的比例在30%以上,直接從事研究開發的科技人員占職工總數比例在10%以上;
3.年銷售額在3000萬元人民幣以下,凈資產在2000萬元人民幣以下,每年用于高新技術研究開發的經費占銷售額的5%以上。
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  第三章 引導基金的設立和資金來源
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  第十一條 市政府設立市創業投資引導基金。2008年投入2億元,其中,50%用于階段參股,50%用于跟進投資,以后年度可根據實際進行調整。
第十二條 引導基金的來源主要通過對現有扶持企業的有關專項資金整合和動用財政歷年結余以及預算新增安排籌集。
第十三條 各區、縣(市)政府根據創業投資發展的實際,相應設立區、縣(市)級創業投資引導基金。區、縣(市)級引導基金主要用于與市級引導基金共同跟進投資,有條件的也可用于階段參股創業投資企業。
第十四條 引導基金退出后獲得的投資分紅和退出收益主要用于引導基金的滾動發展。
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  第四章 引導基金的管理
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  第十五條 設立引導基金管理委員會(以下簡稱“管委會”),由市政府領導,市財政局、市科技局、市發改委、市經委、市國資委、市金融辦、市審計局、市工商局等部門及管理機構負責人組成,辦公室設在市發改委,管委會主要負責引導基金的重大事項決策和協調,包括資金籌措、合資合作方選擇、管理制度、運行方式、績效獎懲等。
第十六條 市政府確定杭州高科技投資有限公司作為引導基金的管理機構(以下簡稱“管理機構”),引導基金以該機構的資本金形式存續,逐年投入。
第十七條 經管委會批準,管理機構設立子公司作為受托管理機構進行引導基金的階段參股;委托國有的專業機構(具有獨立法人資格)作為受托管理機構進行跟進投資。
第十八條 引導基金受托管理機構(以下簡稱“受托管理機構”)負責引導基金的日常管理與投資運作事務,并由其代表引導基金行使民事權力、承擔民事義務與責任。同時履行下列職責:
(一)承擔引導基金的出資主體;
(二)按照引導基金投資項目評審規程,組織專家對擬與引導基金合作的創業投資企業及項目進行評審;
(三)管理引導基金投資形成的股權,負責實施引導基金投資形成的股權退出工作;
(四)監督檢查引導基金所支持項目的實施情況,定期向管委會和管理機構報告監督檢查情況,并對監督檢查結果提出處理建議。
第十九條 為保證引導基金安全運行,管委會應選擇一家商業銀行作為引導基金的托管銀行,具體負責資金保管、撥付、結算等日常工作,對引導基金投資區域、投資比例進行動態監管。托管銀行應每月向管委會出具監管報告。
第二十條 引導基金不得用于金融性融資、股票、期貨、房地產、贊助、捐贈等支出,不得挪作他用。
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  第五章 階段參股
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  第二十一條 階段參股是指引導基金向創業投資企業進行股權投資,并在約定的期限內退出。主要支持在杭州市發起設立新的創業投資企業。
第二十二條?引導基金參股合作對象須滿足以下條件:
(一)經工商行政管理部門登記;
(二)實收資本(或出資額)在10000萬元人民幣以上,或者出資人首期出資在3000萬元人民幣以上,所有投資者以貨幣形式出資;
(三)有明確的投資領域;有至少3名具備5年以上創業投資或相關業務經驗的專職高級管理人員;
(四)有至少3個對創業企業投資的成功案例,即投資所形成的股權年平均收益率不低于20%,或股權轉讓收入高于原始投資20%以上;
(五)管理和運作規范,具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制;
(六)按照國家企業財務、會計制度規定,有健全的內部財務管理制度和會計核算辦法。
第二十三條 符合本辦法第二十二條規定條件的創業投資企業作為發起人發起設立新的創業投資企業時,可以申請引導基金的階段參股。
第二十四條 受托管理機構設立獨立的評審委員會,對引導基金支持方案進行評審。評審委員會成員由政府有關部門、創業投資行業自律組織的代表以及社會專家組成,成員人數應為單數。其中,創業投資行業自律組織的代表和社會專家不得少于半數。
第二十五條 經引導基金評審委員會評審的支持項目,在有關媒體上公示,公示期為2周。對公示中發現問題的項目,引導基金不予支持。
第二十六條 經評審委員會評審和媒體公示的階段參股合作項目,報經管委會批準后實施。
第二十七條 參股創業投資企業可采用公司制的組織形式,也可以采用有限合伙的組織形式。
第二十八條 引導基金的參股比例最高不超過創業投資企業實收資本(或出資額)的25%,且不能成為第一大股東。
第二十九條 參股創業投資企業的資金規模最低為1億元人民幣,引導基金參股期限一般不超過5年。
第三十條 引導基金參股的創業投資企業進行投資時應當遵循下列原則:
(一)投資對象原則上應當是在杭州市范圍內注冊設立的創業企業,投資杭州市范圍內企業的資金不低于80%;?
(二)投資對象僅限于未上市企業。但所投資的未上市企業上市后,創業投資企業所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限;
(三)投資對象應以處于初創期的企業為主,其投資比例不得低于全部投資額的50%;
(四)對單個創業企業的累計投資不得超過創業投資企業自身注冊資金的20%,以保證創業投資企業資金的流動性,分散風險;
(五)投資對象不屬于合伙或有限合伙企業;
(六)不得投資于其他創業投資企業
(七)原則上不得控股被投資企業;
第三十一條 引導基金不參與參股的創業投資企業的日常經營和管理,但擁有監督權。受托管理機構可以組織社會中介機構對創業投資企業進行年度專項審計。
創業投資機構未按規定向初創期企業投資的,引導基金有權退出。
第三十二條 參股創業投資企業其他股東自引導基金投入后3年內購買引導基金在參股創業投資企業中的股權的,轉讓價格按不低于引導基金原始投資額確定;超過3年的,轉讓價格按不低于引導基金原始投資額與按照轉讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準利率計算的收益之和確定。
參股創業投資企業其他股東之外的投資者購買引導基金在參股創業投資企業中的股權的,按上述確定轉讓價格的原則,以公開方式進行轉讓。
第三十三條 參股的創業投資企業發生清算時,按照法律程序清償債權人的債權后,股東共有的剩余財產首先清償引導基金。
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  第六章 跟進投資
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  第三十四條 跟進投資是指對創業投資企業選定投資的創業企業,引導基金與創業投資企業共同投資。
第三十五條 被跟進創業投資企業須按《創業投資企業管理暫行辦法》的有關規定經過備案,并以現金方式對創業企業進行投資。
第三十六條 跟進投資項目在杭州市注冊設立,且原則上限于初創期企業。
第三十七條 創業投資企業在選定投資項目后,受托管理機構對以下內容進行審查,并提出跟進投資的比例和金額:
(一)被投資企業法人營業執照復印件;
(二)被投資企業章程;
(三)上年度被投資企業的會計報表和審計報告(新設立的企業除外);
(四)被投資企業的資產評估報告(新設立的企業除外);
(五)創業投資企業已批準投資的決策文件副本;
(六)創業投資企業編制的《投資建議書》或《可行性研究報告》;
(七)創業投資企業與被投資企業或其股東簽訂的《投資意向書》。
第三十八條 對于符合條件的跟進投資項目,受托管理機構在確認創業投資企業已全額出資后,按雙方協議要求辦理跟進投資的出資手續,同時報管委會備案。
第三十九條 引導基金按創業投資企業實際投資額30%以下的比例跟進投資,出資方式為現金出資,投資價格與被跟進創業投資企業的投資價格相同,每個項目原則上不超過300萬元人民幣。
第四十條 區、縣(市)引導基金跟進投資本轄區內的企業和項目,市級引導基金原則上按1:1的比例同步跟進(市和區、縣[市]引導基金的總和不超過創業投資企業實際投資額的30%,下同);市級引導基金跟進投資創業投資企業選中的企業和項目,企業所在地政府的引導基金原則上也按1:1的比例同步跟進投資。?
第四十一條 引導基金對單個企業只進行一次跟進投資。
第四十二條 引導基金跟進投資形成的股權可委托共同投資的創業投資企業管理。
采用股權托管的,應當由受托管理機構與共同投資的創業投資企業簽訂《股權托管協議》,明確雙方的權利、責任、義務、股權退出的條件或時間等。
第四十三條 引導基金采用跟進投資方式形成的股權一般在5年內退出。共同投資的創業投資機構不得先于引導基金退出其在被投資企業的股權。
第四十四條 被跟進創業投資企業、創業企業其他股東購買引導基金跟進投資形成的股權,轉讓價格可以按不低于引導基金原始投資額與按照轉讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準利率計算的收益之和確定。同等條件下被跟進創業投資企業有優先受讓權。
被跟進創業投資企業、創業企業其他股東之外的其他投資者購買引導基金跟進投資形成的股權,按上述確定轉讓價格的原則,以公開方式進行轉讓。
第四十五條 跟進投資企業發生清算時,按照法律程序清償債權人的債權后,引導基金清償權在被跟進創業投資企業之前。
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  第七章 引導基金的監管
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  第四十六條 管理機構和受托管理機構接受管委會和相關部門的監管和指導并定期報告運作情況,及時報告運作過程中的重大事件。
第四十七條 管委會和相關部門應加強所設立的引導基金的監管與指導,按照公共性原則,對引導基金政策目標、政策效果及其資產情況進行評估。
第四十八條 市國資委負責對受托管理機構進行年度業績考核,考核辦法另行制定。
第四十九條 管理機構和受托管理機構應于每季度末向管委會和相關部門報送引導基金的資金使用情況,并于每個會計年度結束后的4個月內提交經注冊會計師審計的年度會計報表。
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  第八章 附則
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  第五十條 為鼓勵創業投資企業投資初創期企業,市政府通過設立創業投資補償資金給予創業投資企業風險補貼,具體辦法另行制定。
第五十一條 本辦法由市財政局會同市科技局、市發改委負責解釋。
第五十二條 本辦法自發布之日起施行。
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